投資公司稅務導覽

依深度看：

導讀

先講結論：三句話

投資公司大多免稅，但不是不用報稅：專營要先申請核定才能免報營業稅；兼營的股利要列免稅銷售額。營所稅的國內股利不計入所得，但免稅所得要分攤費用。
免稅的盈餘留在公司，還有未分配盈餘稅：未分配盈餘用帳上稅後淨利計算，股票分類（FVPL、FVOCI、權益法）會影響哪一年被加徵。
個人還是公司持股，看股利、稅率和用錢時點：股利多、稅率高、長期不用錢的適合投資公司；經常買賣上市櫃股票、稅率低的，個人持有比較好。

圖 0-1　投資公司要注意的稅：五個面向，加上股東個人

層級	內容
L1 觀念	各稅目的課稅原則、常見錯誤觀念
L2 規定	專營兼營、費用分攤、股票分類
L3 比較	個人持股或投資公司持股

這是免費版。各節最後的「延伸」，指向詳細的講義和工具。

第一章

營業稅：專營免申報、兼營要調整

收股利、賣股票都免營業稅，但申報方式看專營或兼營。

L1專營和兼營專營要先申請核定免申報；兼營的全年股利在最後一期列免稅銷售額。

項目	專營投資公司	兼營投資公司
申報	向國稅局申請核定為免稅免申報	照常每期申報
股利	免稅，不用申報	年底彙總列入最後一期免稅銷售額，按不得扣抵比例調整
進項稅額	不能退還	股利越多，能扣抵的越少
出售車輛、設備	仍要開發票、繳營業稅	開發票

「免申報」要申請、取得核定，不是設立後自己決定不報。專營投資公司賣車要開發票，常被誤用執行業務者「銷售固定資產免稅」的規定（財政部台財稅第 841645936 號函）。營運公司如非必要，最好不要兼營投資。

延伸：投資公司稅務講義；兼營營業人年度調整檢核工具

第二章

營所稅：有的課稅、有的不課稅

國內股利不計入所得；國外股利要課稅；證券交易所得停徵，但要算最低稅負。

L1投資收入怎麼課看股利來源、賣的是不是有價證券。

收入	營所稅	最低稅負
國內公司現金股利	不計入所得（所得稅法 §42）	不計入
國外、大陸公司股利；F 股、KY 股股利	課稅	—
出售國內有價證券、期貨	停徵（所得稅法 §4-1、§4-2），損失也不能扣	計入基本所得額
出售有限公司出資額、國外轉投資	課稅	—
出售持有境內房地達一定比例的公司股權	可能適用房地合一稅	—

被投資公司虧損，但沒有減資、合併、清算的，投資損失還沒有實現，不能認列。

L2免稅所得要分攤費用可以直接歸屬的個別歸屬；無法直接歸屬的，專營要按收入比例分攤。

有應稅和免稅所得的，相關成本費用要合理分攤（所得稅法 §24 Ⅰ；營利事業免稅所得相關成本費用損失分攤辦法）。國稅局查核案例：專營投資公司沒有分攤營業費用和利息，被調整後補稅 85 萬餘元。

延伸：投資公司稅務講義（申報書填法、限額新令）；免稅所得成本費用分攤檢核工具

第三章

免稅的盈餘，還有未分配盈餘稅

帳怎麼分類，未分配盈餘就怎麼算。

L2股票分類的影響FVPL 評價利益當年就進稅後淨利；FVOCI 處分時才轉入；權益法收益也會計入。

分類	營所稅	未分配盈餘
FVPL（透過損益按公允價值衡量）	評價損益帳外調整	評價利益當年度就計入，沒賣也算
FVOCI（透過其他綜合損益）	評價損益不計入；出售時以售價 − 原始成本計算	處分時累積損益轉入保留盈餘，當年度計入
權益法（持股 20% 以上或有重大影響力）	投資收益帳外調減	計入

營所稅帳外調減的，未分配盈餘不能跟著減。漏列權益法認列的投資收益，是國稅局查核常見的補稅案例。

延伸：未分配盈餘加徵導覽；投資公司稅務講義（三種分類試算）；未分配盈餘加徵檢核工具

第四章

四個常見的錯誤觀念

投資公司的稅，錯在「以為都免」。

L1四個錯誤不用報營業稅、賣資產不開發票、一律免營所稅、移轉持股一定省稅。

錯誤觀念	實際上
投資公司不用申報營業稅	專營要先申請核定；兼營照常申報
出售固定資產不用開發票	那是執行業務者的規定，投資公司不適用
股票交易所得、股利一律免營所稅	國外股利要課稅；證交所得計入最低稅負；非證券轉投資要課稅；不分配要加徵
把個人持股移到投資公司，一定省稅	沒有營運實質、只為避稅的，國稅局可依所得稅法 §66-8 調整並處罰

國稅局查核紅線：除息前才移轉、刻意取得虧損公司抵盈餘、資本額很小卻持有大量增值股票。

第五章

個人持股，還是投資公司持股？

股利在哪一層課稅、什麼時候課。

L2股利在哪一層課稅個人：當年度課綜所稅＋補充保費；投資公司：當年度不計入所得，保留加徵 %，分配時再課。

	個人直接持股	透過投資公司持股
收到國內股利	綜所稅：合併計稅（可抵減 %，每戶上限萬元）或分開計稅 %	營所稅：不計入所得
二代健保補充保費	扣取 %	收股利不扣；分配給個人時才扣
盈餘留著不分配	—	次年加徵 % 未分配盈餘稅
出售上市櫃股票	停徵，不計入基本所得額	停徵，但計入公司的基本所得額
境外公司股利	海外所得，計入最低稅負（有免稅額）	課營所稅 20%

L1什麼情況適合股利多、稅率高、長期不用錢的適合投資公司。

適合投資公司：長期持有、國內股利多、邊際稅率 30% 以上、短期不需要用錢。
個人比較好：股利不多或邊際稅率 5%、12%（合併計稅可抵減）；經常買賣上市櫃股票；主要是境外股利。
別忘了維持成本：記帳、地址、規費；實收資本額 3,000 萬元以上還有財報簽證費。

延伸：投資公司稅務講義（股利稅負比較試算、以股作價設立）；投資大戶個人或公司比較試算器；個人稅導覽

第六章

學習地圖：講義與工具

碰到哪一塊，就接著讀那一份。

L1投資公司相關講義與工具從投資公司出發，串到股票投資、未分配盈餘、費用分攤。

要學的問題	講義	工具
投資公司各稅目、申報書、以股作價	投資公司稅務	投資公司申報檢核工具
投資收益 #35、#36、#137 怎麼分	股票股權投資	—
免稅所得的費用怎麼分攤	免稅收入、兼營營業人與費用分攤	免稅所得成本費用分攤檢核工具
未分配盈餘怎麼算	未分配盈餘加徵導覽；未分配盈餘申報書	未分配盈餘加徵檢核工具
設立投資公司、以股票作價	投資公司稅務	投資公司設立與以股作價登記檢核工具
個人或公司持股	個人稅導覽	投資大戶個人或公司比較試算器
境外子公司	CFC導覽	—

第七章

自我測驗

點選答案就會看到解說。

附錄

法規

L2相關法規全國法規資料庫連結。

所得稅法：§4-1、§24、§42、§66-8、§66-9
加值型及非加值型營業稅法：§8、§19
所得基本稅額條例：§7、§8
營利事業免稅所得相關成本費用損失分攤辦法；兼營營業人營業稅額計算辦法